Обстановка осторожно стабилизуется на глобальном фондовом рынке. Страхи инвесторов, вызванные финансовым положением Греции, торможением китайского локомотива и снижением темпов восстановления экономики, сминаются под давлением неплохих статистических данных и возобновившимися покупками со стороны крупных участников рынка. Вторую неделю подряд рынок поэтапно и планомерно выходит из зоны особой турбулентности и постепенно фиксирует свои позиции в установившемся на прошлой неделе боковике. Фондовые индексы удержали набранную за две недели высоту, но на сырьевом рынке была замечена интересная картина – цены на базовые товары (золото, нефть, цветные металлы) значительно упали в начале прошлой недели (на 2-3% и более процентов), но сумели восстановиться к пятнице. Много важной хорошей статистики выпустили ведомства Европы и США: данные по рынку недвижимости, индикаторы экономической уверенности и индексы промышленного производства. Новостной фон пребывал в относительно нейтральной зоне: Администрация Обамы позволила себе ослабить рамки, в которые попадали крупные банковские холдинги из-за спекуляций, в США были наложен запрет на короткие продажи, Председатель ФРС США Бен Бернанке выступил перед Конгрессом сообщив, что базовая ставка ЦБ останется еще долго на уровне 0,25%, пока восстановление экономики идет низкими темпами.

Понедельник

Основные индикаторы на начало недели:

Цена нефти WTI: 80,2  USD за баррель

Цена золота: 1 117  USD за тройскую унцию

Цена меди: 7 367  USD  за тонну

EUR/USD: 1,359

Американский S&P500: 1108

Британский  FTSE100: 5328

Китайский Hang Seng 19 894

Российский MICEX: 1353

Неделя задалась на азиатском рынке, хотя в Стране восходящего солнца реакция не было бурной – скромные +0,9% продемонстрировал Nikkei 225, но инвесторы из Гонконга личным примером показли что означает оптимизм - Hang Seng вырос на +2,4%. Европейские торги в понедельник оказались весьма вялыми, индексы закрылись с незначительным понижением, также отреагировал и американский рынок. В России дни до 24-го февраля объявлены выходными. Ноты пессимизма отразились в котировках меди и золота, цены на эти металлы снизились в пределах -1%. К сожалению понедельник был беден на экономическую информацию, поэтому рынки работали на собственном топливе. Единственным интересным пятном была публикация в Wall Street Journal коллективного мнения 5 бывших председателей ФРС США, которые резко высказались за необходимость строгого регулирования биржевой торговли крупными банковскими холдингами, во избежание спекуляций активами им не принадлежащих.

Вторник

Во вторник Япония и Китай разошлись во мнениях: китайские инвесторы были настроены на рост, по итогам торгов Hang Seng вырос более +1%, а японский Nikkei 225 осторожно снизился на -0,3%. Европа на фоне небольшого падения Индексов экономической уверенности и экономических ожиданий принялась снижаться, падение ускорилось после того как рынок США открылся значительным падением из-за сильного снижения Индекса цен на недвижимость S&P-Case Shiller, а также обвала Индекса потребительской уверенности с  55,9 до 46,0 пунктов. По итогам торгов британский FTSE100 упал на -0,6%, а американский S&P500 рухнул на -1,2%. В этот день Администрация Обамы объявила о послаблении - вместо полного ограничения для крупных банковских холдингов на спекуляции, будут введены более гибкие рамки. Согласно отчету Gallup порядка 19,9% всей рабочей силы США остаются безработными, отчет мог сильно повлиять на настроения инвесторов.

Среда

В настроения азиатских трейдеров закрался пессимизм, примечательно что Японские индексы открылись значительным ГЭПом вниз порядка -1%, но на этом падение прекратилось. Китайские инвесторы оказались более устойчивыми к стрессу, Hang Seng снизился всего на -0,7%. В среду состоялся первый рабочий день в России, индекс ММВБ не оправдал чаяний быков и упал на -1,1%, несмотря на рост европейского рынка на +0,45% на фоне улучшения Индекса доверия потребителей в Германии и роста промышленных заказов на +0,8% в Европе. Для североамериканского рынка среда оказалась положительным днем, после столь сильного падения индексов во вторник, был логичен отскок  и он состоялся – S&P500 прибавил +0,95%. Отскок произошел вопреки плохой статистике: продажи недвижимости на первичном рынке снизились, увеличился объем нефтепродуктов в хранилищах США, объем ипотечного кредитования снизился на -8,9% по сравнению с предыдущей неделей. В среду в США были запрещены короткие продажи.

Также перед Конгрессом выступал Бен Бернанке – председатель ФРС США.  Бернанке заявил, что базовая ставка надолго останется на низком уровне, пока темпы восстановления экономики не ускорятся, он призвал законодателей скорее представить четкий план по сокращению дефицита бюджета в ближайшие 10-20 лет. Возникнет проблема, если рынок облигаций посчитает, что конгресс США несерьезно относится к вопросу. От цели  4-7% от ВВП нужно перейти к 2,5-3%. Согласно оценкам Белого дома, дефицит бюджета по итогам финансового года, который завершится 30 сентября 2010г., составит 1,56 трлн. долл., или 10,6% от ВВП страны.

Четверг

Япония и Китай вновь были единодушны в направлении торгов, но разделялись в коэффициенте страха. Инвесторы Страны восходящего солнца были настроены очень негативно, Nikkei 225 обвалился на -1,5%, что для развитой страны очень много. Китайцы отреагировали намного менее драматично, т.к. реагировать было не на что – важных новостей не было, индексы Поднебесной снизились в пределах -0,5%. ММВБ и FTSE100 снизились довольно сильно в этот день, из-за значительного снижения фьючерсов на американские индексы, а также в связи с сильным падением индексов США при открытии. Европейские опережающие индикаторы не оправдали чаяний оптимистов: Индекс уверенности потребителей, Индекс уверенности в промышленности и Индекс экономических ожиданий оказались на уровне прошлого месяца. S&P500 при открытии обрушился на -1,5%, но удивительно что к завершению рабочего дня крупные игроки сумели подавить агрессию медведей и свести процент падения к -0,2%.  Статистика из США вышедшая в четверг была довольно противоречивой: Заказы на товары длительного потребления выросли на 3% в январе, Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло до 490 тыс. на предыдущей неделе, индекс цен на жилье упал на -1,6%. На неоднозначную статистику рынок отреагировал соразмерно неоднозначно.

Пятница

По итогам пятницы японский Nikkei 225 вырос на +0,3%, китайский Hang Seng вырос на +1%. Великобритания и Россия позитивно оценили поведение американских индексов в четверг, но реакция сильно варьировала по силе. Так британский FTSE100 вырос на +1,4%, а российский ММВБ всего на +0,5%. Американские индексы закрылись в пятницу в слабом плюсе +0,2%.

При этом вышла хорошая статистика по экономическую положению Соединенных Штатов: пересмотренный ВВП за 4-й квартал оказался лучше ожиданий и составил +5,9% вместо +5,7% по предварительным данным. Личное потребление в США за 4-й квартал 2009 г выросло на 1,6%. Чикагский Индекс деловой активности повысился 61,5 до 62,6 пунктов. Продажи жилья на вторичном рынке в январе составили 5,05 млн. единиц, против 5,45 млн. в прошлом месяце.

По итогам недели:

Цена нефти WTI: 79,6  USD за баррель (-0,7%)

Цена золота: 1 118  USD за тройскую унцию (+0,08%)

Цена меди: 7 253  USD  за тонну (-1,5%)        

EUR/USD: 1,361 (+0,2%)

Американский S&P500: 1148 (-0,36%)

Британский  FTSE100: 5354(+0,48%)

Китайский Hang Seng 20 608 (+3,5%)

Российский MICEX: 1323 (-2,58%)

Распространение, копирование и изменение материалов сайта, полностью или частично, без получения письменного согласия АО «Сентрас Секьюритиз» запрещено. Информация, содержащаяся в материалах настоящего веб-сайта, была подготовлена силами сотрудников АО «Сентрас Секьюритиз», предназначается исключительно для сведения клиентов компании и носит справочный вспомогательный характер. АО «Сентрас Секьюритиз», в том числе его представители или сотрудники не несут ответственности за любые убытки, возникшие вследствие использования содержания материалов сайта в практической деятельности, а также за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой информации.